煙草精油行業市場產需規模、上下游情況及競爭格局 尚未出現大規模企業

煙草精油是從煙草中提取出的具有煙草特征氣味的一類化合物，具有揮發性，主要成分為萜烯類、揮發性酸類、脂類、醛類、芳香環類、雜環類以及生物堿等，其具有多種用途，添加到香煙中可以增加香煙的香氣，提升香煙的感官質量。同時，煙草精油也是一些戒煙產品的重要原料，主要用于新型電子煙的開發，因此，煙草精油對健康煙草市場的發展非常重要。

煙草精油是煙草揮發性香味物質的代表產物，其成分也相當復雜，主要成分為揮發性有機物，大部分為煙草的特征香味物質。煙草精油成分眾多，目前從煙草精油中鑒定到的物質有數百種之多，主要成分為萜烯類、烴類、醛類、揮發性酸、酯類、酮類、醇類、芳香環類、雜環類和生物堿等，其中含量最高的為新植二烯，約占精油總量的40%左右，雖然新植二烯為煙草中的重要成分，但其香氣閾值很高，對煙草香味的貢獻較小。其它一些物質如茄酮、β－大馬酮、巨豆三烯酮、糠醛、苯甲醇、藏紅花醛、二氫獼猴桃內酯等，雖然含量微小，但由于其閾值較低，香氣強度大，是煙草中關鍵的致香成分。

一、行業發展歷程回顧

煙草中的化學成分眾多，20世紀70年代以來，隨著分析測試技術的發展，煙葉中的成分不斷被發現，Perfetti等于2011年報道煙葉中化學成分約為4992種。

根據觀研報告網發布的《中國煙草精油行業發展現狀調研與投資前景研究報告（2022-2029年）》顯示，隨著國內煙草行業的發展，人們不僅僅滿足于普通煙草產品。煙草精油是是卷煙工業中一種重要的增香劑，同時也是一些日化香精中的調香劑。在吸煙與健康問題的壓力下，煙草行業提出了“降焦減害”的目標，即降低卷煙中的焦油含量，但是在降焦的過程中煙草本身的香味物質會隨之流失，在煙草中再添加一些具有煙草本香的增香劑，煙草精油就是最好的增香劑之一，使之在燃吸時產生良好的增香效果。

目前，相較于世界上先進的煙草精油技術水平我國仍處于落后階段，國內對于煙草精油研究和開發系統還比較薄弱，煙草行業缺乏煙草精油方向的中高技術型人才等等原因。不過，在時刻緊隨世界煙草精油的先進技術，在行業的關注以及煙草企業和香精香料企業的通力合作下，我國的煙草精油技術取得了巨大的突破發展。

二、行業發展現狀

1、市場規模

煙草精油主要作為香精香料應用于卷煙工業。煙草精油行業發展具有專一性、增長穩定性，與煙草業發展息息相關，行業增長性與波動性相似。煙草精油從煙葉中提取出來應用于香煙制品當中，少量間接用到化妝品及香水中，近年來，煙草行業發展迅速，需求增長仍在擴大，煙草精油發展水平得到了很大的提高。2021年我國煙草精油行業市場規模為1.37億元，同比增長10.48%，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中整理

其中截止2021年，我國卷煙類煙草精油行業市場規模約為1.35億元；電子煙類煙草精油市場規模約為155.13萬元。

資料來源：觀研天下數據中心整理

資料來源：觀研天下數據中心整理

2、供應規模

煙草精油是煙草中的次生代謝物,主要由揮發性和半揮發性成分組成,是煙草香味的重要來源，煙草精油主要作為香精香料應用于卷煙工業。近年來，煙草行業發展迅速，需求增長仍在擴大，煙草精油發展水平得到了很大的提高，中國煙草精油行業供給規模不斷增加。

目前我國電子煙品牌配額已經有4.75億顆煙彈的產能配額，市場上還有YOOZ、非我、唯它、迷睿、福祿、VAZO、MYX、刻米、龍霧、極感、福狗、鉑嵐、火器、鯨魚、可逸和時霧等電子煙品牌沒有獲得持牌許可。

根據已經發布的品牌數據和過往上述企業的表現情況，預計以上各家的額度情況大致如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

3、需求情況

近年來隨著卷煙焦油量的降低，低焦油卷煙存在煙味變淡，香氣減弱，卷煙產品風格特征弱化，難以被消費者所接受。所以在卷煙減害降焦的同時，卷煙增香和提高煙氣濃度是一項急需解決的問題。卷煙加香可彌補卷煙葉組配方上的香味不足之處，是完善產品風格和提高卷煙香氣質量的有效手段之一。煙草精油是從煙草原料中提取分離出的化合物，與卷煙煙氣的協調性與配伍性佳，是卷煙最理想的添加劑之一，煙草制品行業對煙草精油市場需求較大。2021年我國煙草精油銷量為1331.59萬噸，同比增長1.38%，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

三、行業上下游情況

煙草精油行業的產業鏈結構如下，上游主要是煙草種植行業，下游主要為卷煙制造以及電子煙制造行業。

資料來源：觀研天下數據中心整理

1、上游產業發展現狀

煙草精油的供給受上游煙草種植的影響較大，不僅在數量上有影響，在煙草精油品質上也有影響。

我國是卷煙消費大國，煙草種植面積較大，煙草產量也較大，因此煙草精油的上游供給量出現問題的概率極小，但是煙草精油為了保證香味和品質，對提取的煙草品種和品質要求較高，因此煙草精油與上游的聯系較為密切。

近年來，我國煙草種植面積持續下降，2021年煙草種植面積約為1007.56千公頃，煙葉產量約為212.76萬噸。

資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理

資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理

2、下游產業發展現狀

無論是傳統煙草還是新型電子煙，其生產環節中都離不開煙草精油的作用，作為煙草產品必不可少的一個環節，下游產業的需求景氣度直接影響到煙草精油行業的需求景氣度。

（1）卷煙行業

我國作為金球煙民基數最大的國家，市場龐大。由于我國對煙草行業實行壟斷性經營，市場準入制度嚴格，國外煙草品牌極少造入我國市場，中國煙草總公司由國務院100%持股，市場上形成了中煙一家獨大的格局。

資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理

（2）電子煙行業

電子煙是指產生含煙堿(尼古丁)的氣溶膠供人抽吸的電子傳送產品。目前我國電子煙產業初具規模，根據《2021電子煙產業藍皮書》數據披露，當前國內電子煙制造及品牌企業超過1500家，電子煙供應鏈及周邊服務企業近10萬家，直接與間接帶動就業人數約550萬人。

中國煙民中電子煙使用者的滲透率在2020年起快速上升，2021年末達到2.3%左右。

資料來源：觀研天下數據中心整理

四、行業競爭格局

我國煙草精油行業市場規模較少，目前行業企業數量相對不多，近年來，因地域性消費習慣及消費水平的不同，煙草、日化等領域的產品非常豐富，從而使得煙草精油企業數量有所增加。

從區域來看，由于我國煙草種植較為集中，精油企業主要集中在四川、貴州和福建等煙草種植規模較大的省份。

從企業來看，由于規模較小，煙草精油行業主要以小企業為主，尚未出現對行業發展具有一定影響的企業。目前，國內主要生產企業包括浙江車頭制藥股份有限公司、云南創香煙草技術服務有限公司、浙江中煙工業有限責任公司、上海新型煙草制品研究院、惠州市恒博生物科技有限公司等。其中，惠州市恒博生物科技有限公司是一家專業從事煙用香精、電子煙煙油技術研發、生產及銷售的高新科技企業。也是中國境內少數幾個掌握電子煙液保密配方及生產工藝的企業之一。云南創香煙草技術服務有限公司也是目前煙草精油代表性企業之一。