我國水果零售行業產業鏈分析 水果零售額持續增長 零售市場高度分散

我國水果零售產業鏈由上游鮮果種植商、中游分銷商和下游零售商構成。具體而言，上游種植商進行水果種植，采購代理商及/或水果產品經紀人與種植商聯系并進行水果采摘以及初級加工，之后將水果出售給原產地的批發商，之后出售給位于銷售地的一級批發商，再將產品賣給區域二級或三級分銷商，再將新鮮水果分銷給各零售渠道供消費者最終消費。

資料來源：觀研天下整理

一、水果零售產業鏈上游

1.我國水果種植面積及產量保持增長

我國幅員遼闊，水果品種繁多，水果種植面積及產量居全球前列。2016-2021年我國果園面積由10917千公頃增長至12998千公頃，水果產量由24405.2萬噸增長至29505.7萬噸。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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2.水果零售上游種植端具有明顯地域性和季節性特征

從產量分布看，水果種類產量前五分別為柑橘、蘋果、梨、葡萄和香蕉；地域產量前五分別為山東、河南、廣西、陜西和廣東。從地域分布來看，廣西為柑橘主產地，山東和陜西為蘋果主產地，河北為梨主產地，新疆為葡萄主產地，廣東為香蕉主產地。從時間分布來看，上半年主要生產熱帶水果（柑橘、香蕉等），下半年主要生產北方水果（葡萄、蘋果等）。由此可見，我國水果零售上游種植端具有明顯的地域性和季節性特征。

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3.水果進口量提升為我國水果零售市場注入新動力

水果進口量持續的提升，為我國水果零售市場注入新動力。按零售額計，我國進口水果市場規模已經由2017年的727億元增長至2021年的1640億元，復合年增長率為22.5%。進口水果的品類多樣化及能夠反季節供應的特征使其近年來越來越受到中國消費者的歡迎，主要品類包括榴蓮、櫻桃、香蕉、山竹、龍眼、獼猴桃、葡萄、火龍果等。

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二、水果零售行業產業鏈中游

1.水果運輸

根據觀研報告網發布的《中國水果零售行業發展現狀調研與投資趨勢預測報告（2022-2029年）》顯示，隨著倉儲、冷鏈物流發展水果損耗率有望降低。由于上游種植端的時空分布不均，大部分水果分銷商難以垂直打通產業鏈，只能參與產業鏈的有限環節，導致需要依賴多級產銷地批發市場實現全國范圍內的分銷流通。其中，原產地采購商起到整合當地水果市場的作用，輻射范圍相對較??；銷地批發市場通常交易規模較大，能夠輻射省級地理區域。各級批發市場的規模懸殊使得各環節的流通速率、儲存條件大相徑庭，而繁瑣的分銷鏈條限制了產品流通速度，提升了水果損耗率（水果從生產商到終端經銷商的損耗率約為20%，從終端經銷商到終端消費者的損耗率約為10%），同時物流人力成本層層累積也削弱了盈利能力。隨著倉儲、冷鏈物流發展，水果損耗率有望降低，同時參與者大規模集中采購、積極布局全產業鏈、精簡分銷環節，行業利潤率有望提升。

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2.水果零售

（1）水果零售額快速增長

隨著消費者對水果需求日益增加，我國水果零售額快速增長，從2016年的8273億元增長至2021年的12290億元，CAGR為8.2%。預計2026年將進一步增長至17752億元，2021年至2026年的預期CAGR為7.6%。

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（2）水果零售仍以傳統零售渠道為主，電商、水果專營等新興零售快速崛起

我國主要水果零售渠道包括農貿市場、現代零售（商超、生鮮超市、便利店）、電商渠道、水果專營零售（水果專營連鎖零售及夫妻店）等。

按零售額計，我國水果零售渠道仍以傳統零售渠道為主，但占比將持續下降。2021年傳統渠道（農貿市場&現代零售）的銷售額占比為62.0%，較2016年下降8.8pct，預計2026年將繼續下降至50.5%。其中，現代零售逐步取代農貿市場成為核心零售渠道，主要原因在于：一方面，城市大規模改造導致農貿市場數量不斷減少；另一方面，雖然傳統農貿市場議價氛圍濃厚、水果品類豐富，但購物環境不佳且產品規格質量缺乏標準，而以商超為代表的現代零售水果供應渠道多、價格透明、質量有保證，且有其他品類流量支持，能夠充分滿足顧客的即時消費需求。

疫情則使得覆蓋多種消費場景的新興零售（電商&水果專營）快速崛起，電商零售渠道滲透率從2016年的3.3%增長至2021年的12.8%，預計2026年將增長至19.5%。水果專營連鎖零售滲透率從2016年的10.8%增長至2021年的13.5%，由于我國城市住宅小區人口密集，具有社區屬性的線下水果專營連鎖零售能夠覆蓋一至三公里的社區，更能滿足消費者適合每日消費的水果需求，預計水果專營連鎖零售滲透率2026年將增長至20.9%。

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（3）水果零售市場高度分散

水果零售的低門檻特征使得我國水果零售行業競爭不斷加劇，市場高度分散。按水果零售額計，2021年前五大參與者合計僅占3.6%的市場份額，其中水果零售行業第一大公司百果園市場份額占1.0%。按門店水果零售額計，2021年前五大參與者合計僅占1.8%的市場份額，其中百果園亦為行業第一大公司，擁有5249家門店，占1.0%的市場份額。近年來隨著水果消費逐漸升級，水果的品質、營養價值、口味成為消費者水果購買的重要考慮因素，高品質水果需求提高，產品趨于品牌化。龍頭企業有望利用品牌優勢進一步擴大直營及加盟門店網絡，從而進一步擴大其市場份額。

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三、水果零售行業產業鏈下游

我國水果消費主要集中在線下，但近年來隨著電商行業的蓬勃發展和地域網絡消費鴻溝進一步縮小，再加上人們消費習慣的轉變，我國水果線上零售市場逐漸發展起來。線上水果零售用戶規模隨網絡購物用戶規模增長而持續擴大，水果零售企業迎來良好發展機遇。目前水果零售頭部企業正通過構建線上線下一體化零售網絡，積極搶占水果零售市場份額，未來行業集中度有望提升。

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以百果園為例，目前百果園旗下主要有百果園和果多美兩大渠道品牌。百果園為公司自創品牌，面向中高端市場消費者提供高品質果品；果多美則是2017年底收購所得的區域性渠道品牌。兩大渠道品牌差異化定位，覆蓋不同客群。通常百果園門店面積較?。s50平方米）且靠近居民區，而果多美則坐落于客流量較高的交通樞紐或商業區且門店面積相對較大（約150平方米）。

百果園兩大渠道品牌發展現狀（截至2022年5月）

資料來源：觀研天下整理（zlj）