醬酒行業產業鏈與競爭情況下游需求不斷增加市場呈階梯狀格局貴州茅臺一家獨大

2022-10-25 14:57

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醬酒一般指醬香型白酒，也稱茅香型，以、蜚聲中外的美酒為代表，屬大曲酒類。其醬香突出，幽雅細致，酒體醇厚，回味悠長，清澈透明，色澤微黃。

醬酒以醬香為主，略有焦香（但不能出頭），香味細膩、復雜、柔順含瀘（瀘香）不突出，酯香柔雅協調，先酯后醬，醬香悠長，杯中香氣經久不變，空杯留香經久不散（茅臺酒有“扣杯隔日香”的說法），味大于香，苦度適中，酒度低而不變。

醬香型白酒的標準評語是：無色（或微黃）透明，無懸浮物，無沉淀，醬香突出、幽雅細膩，空杯留香幽雅持久，入口柔綿醇厚，回味悠長，風格（突出、明顯、尚可）。

一、行業產業鏈

醬酒行業產業鏈較為完整，其上游行業主要是包裝材料行業、釀酒原料行業、醬酒生產設備供應行業等；其中釀酒原料包括高粱、小麥等，包裝材料包括酒瓶、紙箱、紙盒、瓶蓋、酒標等。其下游行業是批發和零售業，以及最終消費者。

資料來源：觀研天下整理

1、上游產業

（1）高粱

高粱是禾本科一年生草本植物。稈較粗壯，直立，基部節上具支撐根。是釀酒、制醋、提取淀粉、加工飴糖的原料。高粱按性狀及用途可分為食用高粱、糖用高粱、帚用高粱等。

高粱是全球第五大糧食作物，也是我國重要的雜糧作物。2011年至今，由于白酒行業蓬勃發展的帶動，國內高粱消費需求不斷增加，使得我國高粱種植面積和產量整體呈波動增長態勢。數據顯示， 2021年，中國高粱種植面積為1012.5萬畝，相比2020年，增長了6.35%；產量為313.4萬噸，同比增長5.5%。

數據來源：國家統計局，觀研天下整理

2021年我國高粱單位面積產量從2011年的278.01公斤/畝波動增長至309.53公斤/畝，增幅約11.34%。

數據來源：國家統計局，觀研天下整理

根據觀研報告網發布的《中國醬酒行業發展現狀分析與投資趨勢預測報告（2022-2029年）》顯示，目前，我國高粱種植區域主要分布在西部、東北的溫帶地區。主要高粱種植大省有內蒙古、貴州、四川、吉林等。2020年內蒙古高粱播種面積超200萬畝，播種面積為225萬畝，當年高粱產量90.3萬噸，占全國比重超過30%。

（2）小麥

小麥是小麥屬植物的統稱，是禾本科植物，是一種在世界各地廣泛種植的谷類作物。由于經濟實力的提高和科研能力的提升，我國小麥產量一直保持增長態勢，到到目前成全球最大的小麥生產國。數據顯示，2021年我國小麥種植面積為2291.1萬公頃，同比下降2%；小麥產量為13434萬噸，同比增長0.1%。

數據來源：國家統計局，觀研天下整理

（3）酒瓶

顧名思義，酒瓶是用來裝酒的容器。近年來在國家擴大內需、鼓勵消費的政策下，下游行業的強勁發展和市場需求的旺盛及出口增長的拉動，我國酒瓶市場不斷擴大。以最主流的容器玻璃酒瓶為例：

近年來隨著玻璃酒瓶生產技術的日益成熟以及相關產品制造成本的降低，玻璃酒瓶市場規模不斷擴大，2021年我國玻璃酒瓶行業市場規模達到了572.56億元。

數據來源：觀研天下整理

2、中游產業

受益于下游市場需求不斷增加，我國醬酒市場不斷發展，產能產量不斷增長。數據顯示，2021年我國醬酒產能約60萬千升，和2020年基本持平，約占我國白酒產能的715.63萬千升的8.4%。

3、下游產業

近年隨著消費需求升級，越來越多的人喝起了醬酒，消費人群的增加，讓醬酒的市場占有率不斷提升。有數據顯示，2021年我國醬酒需求量59.6萬千升；醬酒收入約1900億元，約占我國白酒行業銷售收入6033.48億元的31.5%；實現利潤約780億元，同比增長23.8%，約占我國白酒行業利潤1701.94億元的45.8%。

數據來源：觀研天下整理

二、市場競爭格局

經過多年的發展，目前我國醬酒企業呈現階梯狀競爭格局，產業格局趨于穩固。按照營收規模，我國醬酒企業可分為四個梯隊。第一梯隊是貴州茅臺，現階段該企業在市場上一家獨大，行業地位龍頭地位不可撼動；第二梯隊是習酒和郎酒，這兩家企業體量均為100億級；第三梯隊是國臺、金沙等10-50億量級中堅企業，這些酒企受益于仁懷當地的招商引資政策，在業外資本推動下企業規?？焖贁U張；第四梯隊則是仁懷當地酒。